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金鹰量化精选股票(LOF)(162107)基金基本概况

金鹰量化精选股票(LOF)(162107)基金基本概况

1、资产配置策略本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例不低于80%,大类资产配置不作为本基金的核心策略。

一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。

在综合考量宏观面、政策面、基本面、资金面、系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。 2、股票投资策略本基金主要采用多种量化模型进行股票的选择。 基于模型结果,基金管理人金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF):招募说明书结合市场环境和股票特性,精选个股构建投资组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。 在实际运行过程中,将定期或不定期的进行修正,优化股票投资组合。

本基金采用的量化投资策略主要有:(1)多因子选股模型多因子选股模型由本基金管理人根据中国资本市场的实际情况开发的具有针对性和实用性的数量化选股模型。

模型首先综合考虑经济因素、流动性因素、行业发展轨迹等大的市场环境,其次细致评估个股的估值情况、成长情况、动量情况、交易行为情况等进行多维度的筛选。 模型按照多维因子,并经过数量量化模型进行筛选,选出符合模型的个股组成一篮子投资组合,并定期更新投资组合。 (2)事件驱动模型通过研究发现,有较多事件驱动策略在中国A股市场有效或阶段性有效。

如一致预期变动策略、上市公司业绩超市场预期策略、管理层增持策略、大股东减持策略、指数成份股调整策略等。

我们将在适当的时机选用合适的策略,用于捕捉阶段性的超额收益或绝对收益。 (3)行业轮动模型本基金通过把握经济周期变化,依据对宏观经济、产业政策、行业景气度及市场波动、市场情绪轮动等因素的综合判断,识别出当阶段影响行业股价收益率的关键因素,判断行业是否在估值修复、触底回升等阶段,并计算各行业的绝对、相对上涨趋度强度,以实现各行业的合理和优化的配置。 (4)评级反转策略评级反转策略综合利用证券分析师提供的研究报告信息、以及股票的市场交易信息进行选股。

该策略倾向于选择具有以下特征的股票:在一段时期内,某个股票的多个研究报告均给出较正面的信息,即大部分的证券分析师看好该股的后市走势,然而在二级市场上,该股票的表现却滞后于行业指数的表现。 当分析师已获取的信息和预测被市场进一步验证时,该类股票有望获得超额收益。

3、债券投资策略基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上谨慎投资债券市场,力图获得良好的收益。 本基金以经济基本面变化趋势分析为基础,结合货币、财政宏观政策,以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF):招募说明书因素,判断利率和债券市场走势;运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略等多种积极管理策略,深入研究挖掘价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 4、中小企业私募债券投资策略本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法,对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 深入研究债券发行人基本面信息,分析企业的长期运作风险;对债券发行人进行财务风险评估;利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算私募债券发行人的违约率及违约损失率并考察债券发行人的增信措施。

综合上述分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,确定具有投资价值的债券品种。

5、衍生品投资策略本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 本基金将合理利用股指期货、权证等衍生工具发掘可能的投资机会,稳健投资,实现基金资产的保值增值。 6、资产支持证券投资策略本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (四)业绩比较基准沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%沪深300指数对A股市场总体走势具有较强代表性,适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。 中证全债指数能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金固定收益部分的业绩比较基准。 此外,本基金还参考预期的大类资产配置比例设置了业绩比较基准的权重。 如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略,调整基金的业绩比较基准,但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案,并及时公告,无须召开基金份额持有人大会审议。 金鹰量化精选股票型证券投资基金(LOF):招募说明书本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照,不决定也不必然反映本基金的投资策略。



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